Cuando usted está utilizando refinanciar un nuevo préstamo garantizado por su casa (o de otros bienes) como garantía con el fin de pagar una hipoteca existente. There are many reasons for doing this, the most common of which is to replace an existing loan at a higher interest rate with the new morgage at a lower interest rate. Hay muchas razones para hacerlo, el más común de las cuales es la de sustituir un préstamo existente en una tasa de interés más alta con la nueva hipoteca a un tipo de interés más bajo. Many people also refinance to a new loan amount that is higher than the existing loan amount; the difference in loan amounts is given to you as 'Cash Out' that you can use for consolidating debt or any other use you see fit. Muchas personas también refinanciar a un nuevo préstamo que importe sea más elevado que el monto del préstamo y la diferencia de cantidades de préstamos se da a usted como 'Cash Out' que se pueden utilizar para la consolidación de la deuda o cualquier otro uso que considere oportuno.

¿Cuándo es el momento adecuado para refianciar una hipoteca?

Es un buen momento para refinanciar su hipoteca cuando sea capaz de garantizar las nuevas condiciones de préstamos que afectan a su vida de manera significativa. For example you may be able to significantly lower your monthly payments or drastically reduce the amount of interest you pay into the loan over the life of your morgage term. Por ejemplo, es posible que pueda significativamente más bajos sus pagos mensuales o reducir drásticamente la cantidad de interés que usted paga en el préstamo de más de la vida de su hipoteca plazo. So again, the time is right when the new terms are more 'favorable' to you than the old terms. Así que de nuevo, es el momento cuando los nuevos términos son más' favorables' a usted que la vieja.

Otros significativa 'motivos' para que incluya la refinanciación de los pagos en efectivo "para pagar otras deudas (como las tarjetas de crédito) para reducir el total de pagos mensuales o puede estar tratando de protegerse a sí mismo de los actuales términos de préstamos. For example, you may be in a Two, Three, Five or Seven Year Adjustable Rate Morgage and realize that your payments may skyrocket at the end of the 'Fixed Period' of that loan. Por ejemplo, usted puede estar en dos, tres, cinco o siete Año Ajustable Rate Mortgage y darse cuenta de que sus pagos pueden dispararse al final de la 'Periodo fijo' de ese préstamo. So such a person might refinance the morgage to escape the run-a-way morgage payments that can accompany certain types of loans. Así que esa persona podría refinanciar la hipoteca para escapar de la ejecución-a-way pagos de la hipoteca que pueden acompañar ciertos tipos de préstamos.

Por tanto, para resumir, hay dos razones principales personas deben refiance: para mejorar su situación de vida actual o futuro para proteger su hipoteca situación.